1. 区块链,数字货币,以太坊,比特币,交易所,区块链论坛,区块链社区,梭哈,区块链网贷天眼官网,比特币行情,手赚网,2021最新网赚,2021最新兼职,空投羊毛网首页
  2. 快讯

从uniswap、Balancer和Polkastarter看时下流行的IDO「万花筒」 | 巴比特

从uniswap、Balancer和Polkastarter看时下流行的IDO「万花筒」 | 巴比特
从uniswap、Balancer和Polkastarter看时下流行的IDO「万花筒」 | 巴比特

​DeFi火了之后,加密资产圈子里的玩法相继被革新。牛市和收益的刺激下,币圈人不断认识并参与到去中心化的借贷、交易、流动性「耕种」等区块链金融实验中去。

在这个「创新」层出不穷的领域里,总是伴随着募资这一环节。从众筹式的ICO,再到交易所背书的IEO,区块链创业项目们的募资形式不断改变。DeFi潮流兴起后,一种新的、更为去中心化的募资形式出现了,DeFi用户们将其简称为IDO( Initial DEX Offering)。

IDO通常指项目通过链上去中心化平台进行募资,相比IEO,它最重要的变化是无需许可及市场化。

比如在Uniswap,任何项目都可以在其中开设新的资金池,用户只要拥有无需审核的链上钱包和本金(加密资产),即可在Uniswap上兑换新币;对比IEO,项目想要登陆中心化交易所募资,需经过交易所审核,用户也得满足交易所设定的条件才有资格参与认购项目资产。

当然,IEO项目,理论上有一层交易所的审核把关;而在IDO模式中,需要用户具备识别项目的能力和投资风险承受力。

目前,市场中比较有代表性的IDO平台包括Uniswap、Balancer以及Polkastarter等。由于募资模式较新,加上加密资产市场整体向好,一些新项目资产出现了数倍甚至十余倍的涨幅,高收益刺激下,IDO正在成为新的造富代名词。

本期DeFi蜂窝栏目将介绍当下最为热闹的IDO平台,解析玩法及需要注意的风险。

Uniswap

Uniswap是以太坊网络金融应用的佼佼者,它是DeFi玩家最为熟悉的链上DEX之一。用户可以通过各个去中心化钱包创建以太坊钱包,并存储ETH以作网络操作需要的Gas费(类手续费)。以太坊钱包将带你通向Uniswap页面,进入去中心化的代币交易场所。

  • 项目IDO方式

新项目在Uniswap上发起募资的逻辑非常简单。项目方在Uniswap资金池中创建了一个主流资产与项目代币配对的资金池,并按照一定的价格比例,为两种资产创建流动性池。

  • 用户参与方式

当用户想要在Uniswap兑换新项目资产时,可以通过输入新项目资产的合约地址,在Uniswap找到新资产,并在对应的资金池中,用项目指定的主流资产兑换新资产。

  • 风险

Uniswap相当于一个完全没有监管的去中心化交易场所,任何人都可以创建加密资产的流动性池(也可以简单理解为交易对)。

这就意味着发币门槛很低。因此,Uniswap上出现了大量的发布者匿名、无白皮书、无安全审计的项目,一些新币也往往在炒作一波后快速归零,发布者甚至干脆跑路,这样的项目被业内称为「土狗」。

我们并不否认Uniswap上也有优质资产,这些资产往往经受过市场考验并获得了应用价值的初步验证。因此,用户在Uniswap参与IDO时,需要对新项目有所研究,谨慎参与「三无」项目。

  • 历史项目表现

如今再看,去年6月去中心化借贷协议Compound治理代币COMP的产出,本质上就是在Uniswap上进行了IDO。COMP初始价格约100美元,目前COMP报价430美元,涨幅约330%。

Balancer

Balancer是一种非托管的通用自动做市商(AMM)DEX协议,用户可以在其中兑换代币。与Uniswap最显著的不同是,Balancer允许用户建立任何权重的资金池。

比如在Uniswap为ETH-USDT添加流动性,只能按50:50的价值比例添加。而Balancer给了做市商极大的自由度,任何人都可以自由开设不同的资金池,并自行设置池中资产的价值比例,比如ETH-DAI池中,可以设置两种代币存入的价值比例为20:80,这种方式有助于降低流动性提供者的无常损失。

Balancer专门为 IDO模式开发了一种独特的流动性引导池——LBP (Liquidity Bootstrapping Pools),它允许发行方自定义资金池的权重,既可以是线性,也可以是指数曲线,来调节代币的价值,防止因早期投机和炒作导致新币价格飙升。

  • 项目IDO方式

任何项目都可以通过Balancer的LBP池进行IDO,其方式与Uniswap类似,项目方通过在LBP池中为项目代币资产提供流动性,供投资者进行兑换。正如上文所说,项目方可以自由设定权重和指数曲线,给项目资产进行初始定价。

  • 用户参与方式

用户使用ETH钱包,在项目对应的Balancer Exchange页面就可以参与IDO打新。

  • 风险

Balancer 的LBP式 IDO 采用了荷兰式拍卖的方式,或称「降价式拍卖」。这是一种独特的机制,其拍卖价格将由高到低依次递减。由于Balancer LBP 允许项目发行者改变预定的资金权重,在没有任何参与者购买的情况下,拍卖品(即项目资产)会随着时间变长而价格降低。

因此,投资者在Balancer参与IDO时,不仅要提前了解项目信息,还要注意不要盲目追高,因为新项目资产在无人购买时可能快速降价,投资者可等待时机,在你认为可接受的价格区间买入。

  • 历史项目表现

Kine Protocol于 3 月 11 日在 Balancer LBP 中拍卖 500 万枚 KINE 代币,初始代币价格为4美元,目前,KINE代币报价4.2美元,涨幅约5%。

去中心化保险协议 InsurAce 于3月15日通过 Balancer LBP发售INSUR代币,最终价格为 5.97 美元,目前,INSUR报价5.25美元,相比拍卖最终价格有所回落。

  • 新IDO项目前瞻

基于波卡的可编程保险市场 Tidal Finance 宣布将于3月25日在Balancer上进行 IDO。该项目于3月初完成 180 万美元私募融资,由KR1 领投。

Polkastarter

Polkastarter 是波卡网络(Polkadot)上的跨链 DEX 协议,专为跨链代币池和拍卖而建立。它允许去中心化的项目以低价、快速的方式筹集资金,也允许以拍卖方式募资,它也支持OTC交易。基于Polkastarter的规则,用户可以在相对安全合规的环境中(下文呈现原因)参与项目募资,并支持现行的ERC20 标准及其他标准的资产。

Polkastarter 发行了POLS代币,POLS持有者有权对产品功能、代币效用、拍卖类型进行投票,甚至决定哪些项目能被Polkastarter收录。

  • 项目IDO方式

根据Polkastarter的规则,想在它这里进行募资的项目,需要在官网上申请。Polkastarter社区成立了理事会,负责审核申请项目,并对项目进行投票。

Polkastarter官网显示,理事会将对每个申请项目进行「彻底而严格」的审查,然后根据客观优点进行评估。每个理事会成员都将投票,获得超过理事会60%选票的项目,才会被批准启动。获批项目会得到准备IDO的详细说明。(听起来像不像去中心化的金融监管组织?)

  • 用户参与方式

用户可以连接MetaMask钱包,在Polkastarter上兑换新币。在Polkastarter上进行募资的项目通常都会发布白名单任务,任务一般是加入项目的官方社群、关注项目的推特并进行互动等。想要在Polkastarter参与IDO的用户需关注项目动态,进入白名单才可参与打新。

  • 风险

由于Polkastarter建立了项目审查机制,用户参与IDO的风险相比Uniswap降低了很多。但这并不意味着,Polkastarter上的项目全无风险。由于多数项目为初创项目,其未来的发展情况难以预估,用户在参与前仍需对项目有全盘了解。

  • 历史项目表现

波卡生态货币市场协议 Konomi Network 于3月16日在 Polkastarter 进行IDO,发行50万 KONO代币,代币价格为 0.4 美元。目前,KONO报价4.3美元,涨幅约975%。

Public Mint于2月23日在Polkastarter 进行IDO,发行MINT代币,众筹价格约为0.035美元,现报1.1美元,涨幅约为3040%。

  • 新IDO项目前瞻

数字身份协议Shyft Network将于3月24日在Polkastarter进行IDO;DeFi 协议 Convergence Finance 将于 3 月 25 日在 Polkastarter 进行 IDO。两个项目都发布了白名单任务。

IDO虽然降低了项目募资和用户参与投资的准入门槛,但在链上参与IDO仍然有一定的操作门槛。此外,由于IDO项目多为初创项目,参与投资的不确定性极大,投资者需要保持警惕,本文也不构成任何投资建议。

原创文章,作者:Vanetravel,如若转载,请注明出处:https://byl178.com/2021/03/19/%e4%bb%8euniswap%e3%80%81balancer%e5%92%8cpolkastarter%e7%9c%8b%e6%97%b6%e4%b8%8b%e6%b5%81%e8%a1%8c%e7%9a%84ido%e3%80%8c%e4%b8%87%e8%8a%b1%e7%ad%92%e3%80%8d-%e5%b7%b4%e6%af%94%e7%89%b9/